חודש נובמבר התאפיין כחודש שלילי בשוק המניות כשמדד ת"א 100 סיים בירידה של כ 2% .
גם באפיק אג"ח נרשמה מגמה שלילית כשאפיק אג"ח הקונצרני (התל בונד) רשם ירידה של מעל 1% .
הירידות האחרונות באג"ח החברות מושפעות בעיקר, מעליית תשואות באג"ח האמריקאיות שהובילו לעליית תשואות וירידת מחירים. באפיק האג"ח המקומי בכלל ובקונצרני בפרט, מכיוון שכיום אפיק האג"ח מתמחר תשואות עתידיות נמוכות באופן משמעותי ביחס לשנה האחרונה
אנו ממלצים לשלב ללקוחות חדשים חשיפה למניות, להערכתנו שוק המניות המקומי ייהנה מסנטימנט חיובי בשנה הבאה, עקב העדר אלטרנטיבות השקעה באפיק הסולידי ועקב האיתנות היחסית של הכלכלה הישראלית.
הערכות מסלולי "חיסכון פיננסי" לשנה הקרובה התבטאה בעיקר בהגדלת האפיק המזומן כמעט בכל מסלולי ההשקעה וזאת בכדי להערך להזדמניות עתידיות בשוק האג"ח החברות, בנוסף הועלה רכיב האג"ח בריבית משתנה בכדי לנצל את עליות הריבית הצפיות בשנת 2011.
באפיק המניות אנו ממשכים להחזיק בפוזיציה מלאה בכל המסלולים החשופים למניות, בנוסף הגדלנו חשיפה למניות היתר עקב פוטנציאל התשואה הצפויה בשנה הקרובה.
אנו ממליצים ללקוחות חדשים בעלי טווח השקעה מעל שנה לבצע חשיפה מדודה למניות בהתאם לצרכי הלקוח, וזאת לאחר תיאום ציפיות ואפיון צרכים ולאחר שהוסבר ללקוחת כי בחודשים מסוימים יכולה להירשם תשואה שלילית ואף הפסד מהקרן.
כמו כן, לא מומלץ לנסות ולתזמן את השוק ע"י שינוי מסלולים תכופים מכיוון ששוק ההון נע במהירות גבוהה ויכול לרשום עליות חדות (או לחילופין ירידות) בתוך מס ימים ולכן ההסתברות להצליח לאורך זמן נמוכה מאוד.
אין בסקירה זו משום ייעוץ, המלצה או הזמנה לביצוע עסקאות בניירות ערך, סחורות או נכסים פיננסיים אחרים. ייעוץ שכזה צריך שיעשה בהתאם לצרכיו הספציפיים של כל משקיע.
מאת: צוקי כהן
מנהל השקעות כלל פיננסים.
גם באפיק אג"ח נרשמה מגמה שלילית כשאפיק אג"ח הקונצרני (התל בונד) רשם ירידה של מעל 1% .
הירידות האחרונות באג"ח החברות מושפעות בעיקר, מעליית תשואות באג"ח האמריקאיות שהובילו לעליית תשואות וירידת מחירים. באפיק האג"ח המקומי בכלל ובקונצרני בפרט, מכיוון שכיום אפיק האג"ח מתמחר תשואות עתידיות נמוכות באופן משמעותי ביחס לשנה האחרונה
אנו ממלצים לשלב ללקוחות חדשים חשיפה למניות, להערכתנו שוק המניות המקומי ייהנה מסנטימנט חיובי בשנה הבאה, עקב העדר אלטרנטיבות השקעה באפיק הסולידי ועקב האיתנות היחסית של הכלכלה הישראלית.
הערכות מסלולי "חיסכון פיננסי" לשנה הקרובה התבטאה בעיקר בהגדלת האפיק המזומן כמעט בכל מסלולי ההשקעה וזאת בכדי להערך להזדמניות עתידיות בשוק האג"ח החברות, בנוסף הועלה רכיב האג"ח בריבית משתנה בכדי לנצל את עליות הריבית הצפיות בשנת 2011.
באפיק המניות אנו ממשכים להחזיק בפוזיציה מלאה בכל המסלולים החשופים למניות, בנוסף הגדלנו חשיפה למניות היתר עקב פוטנציאל התשואה הצפויה בשנה הקרובה.
אנו ממליצים ללקוחות חדשים בעלי טווח השקעה מעל שנה לבצע חשיפה מדודה למניות בהתאם לצרכי הלקוח, וזאת לאחר תיאום ציפיות ואפיון צרכים ולאחר שהוסבר ללקוחת כי בחודשים מסוימים יכולה להירשם תשואה שלילית ואף הפסד מהקרן.
כמו כן, לא מומלץ לנסות ולתזמן את השוק ע"י שינוי מסלולים תכופים מכיוון ששוק ההון נע במהירות גבוהה ויכול לרשום עליות חדות (או לחילופין ירידות) בתוך מס ימים ולכן ההסתברות להצליח לאורך זמן נמוכה מאוד.
אין בסקירה זו משום ייעוץ, המלצה או הזמנה לביצוע עסקאות בניירות ערך, סחורות או נכסים פיננסיים אחרים. ייעוץ שכזה צריך שיעשה בהתאם לצרכיו הספציפיים של כל משקיע.
מאת: צוקי כהן
מנהל השקעות כלל פיננסים.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה